İleri mikro-akustik mikrofonlar ve hoparlörler, hassas cihazlar ve ilgili ses çözümlerinin önde gelen sağlayıcısı Knowles Corporation (NYSE: KN), 25 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek kazanç çağrısında sağlam bir performans rapor etti. Şirketin stratejik satın almaları ve organik büyümesi meyvelerini verdi ve gelir yıllık bazda %32 artışla 143 milyon dolara ulaştı.
Tüketici MEMS Mikrofon işinden çıkış planlandığı gibi ilerliyor ve satışın 2024’ün 4. çeyreğinin sonuna kadar tamamlanması bekleniyor. İleriye dönük olarak, Knowles 4. çeyrek gelirlerinin 141 milyon dolar ile 151 milyon dolar arasında olacağını ve hisse başına kazancın (EPS) 0,26 dolar ile 0,30 dolar arasında gerçekleşeceğini öngörüyor.
Önemli Noktalar
- 3. çeyrek geliri, Cornell satın alması ve %4’lük organik büyümenin etkisiyle yıllık bazda %32 artarak 143 milyon dolara ulaştı.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjı %24,6 olurken, hisse başına kazanç (EPS) rehberlik beklentilerini karşılayarak 0,26 dolar oldu.
- Medtech ve Özel Ses segmenti %10’luk gelir artışı gösterirken, Hassas Cihaz segmenti %57 büyüdü.
- Knowles, Tüketici MEMS Mikrofon işinden çıkıyor ve satışın 2024’ün 4. çeyreğinin sonuna kadar tamamlanması bekleniyor.
- 4. çeyrek gelir tahmini 141 milyon dolar ile 151 milyon dolar arasında, öngörülen EPS ise 0,26 dolar ile 0,30 dolar arasında.
Şirket Görünümü
- Gelecekteki büyüme stratejilerini açıklamak için 2025’in 1. çeyreğinde Yatırımcı Forumu planlanıyor.
- Sermaye harcamalarının bir döngü boyunca gelirin yaklaşık %3’ü civarında kalması bekleniyor, 2024’ün bu rakamın biraz altında olacağı öngörülüyor.
- Stratejik hedeflerle uyumlu birleşme ve satın alma fırsatları aktif olarak değerlendiriliyor.
Olumsuz Noktalar
- Endüstriyel sektördeki dağıtım ortakları aracılığıyla yapılan siparişlerde tutarsızlık var, 2025’in geç 1. çeyreği veya 2. çeyreğinde toparlanma bekleniyor.
- Dağıtım envanter seviyeleri yüksek, sipariş modellerini normalleştirmek için üç ay azaltılması gerekiyor.
- Özellikle Asya ve Çin’de zayıf elektrifikasyon pazarı gözlemleniyor.
Olumlu Noktalar
- Savunma sektörü talebi istikrarlı kalırken, medtech büyüme işaretleri gösteriyor.
- Özellikle Cornell işinde fiyatlandırma iyileştirmeleri nedeniyle marj genişlemesi bekleniyor.
- Elektrifikasyon sektöründeki yeni tasarım kazanımları düşüşleri dengeliyor.
Eksikler
- CMM işinin sonlandırılmasına rağmen tüketici talebinde önemli bir sorun gözlemlenmedi.
- Fiyatlandırma ortamı çoğu segmentte istikrarlı kalırken, RF pazarında bazı fiyat artış fırsatları mevcut.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Çağrı başka soru olmadan sonlandı, bu da önemli sürprizler veya yatırımcı endişeleri olmayan açık bir rapor olduğunu gösteriyor.
Özetle, Knowles Corporation olumlu sonuçlar gösteren stratejik manevralarla bir geçiş döneminden geçiyor. Şirketin medtech ve savunma gibi yüksek büyüme alanlarına odaklanması ve Tüketici MEMS Mikrofon işini elden çıkararak operasyonlarını düzenleme çabaları, önümüzdeki çeyreklerde pazar fırsatlarından potansiyel olarak yararlanma konusunda onu konumlandırıyor. Yatırımcıların, şirketin uzun vadeli büyüme stratejilerini tartışacağı 2025’in 1. çeyreğinde planlanan Yatırımcı Forumu’nun sonuçlarını yakından izlemesi muhtemel.
InvestingPro Öngörüleri
Knowles Corporation’ın son kazanç raporu ve stratejik hamleleri, InvestingPro’nun birkaç önemli öngörüsüyle uyumlu. Şirketin %32’lik yıllık gelir artışıyla sağlam performansı, InvestingPro’nun raporladığı gibi son on iki ayda %14,27’lik güçlü gelir büyümesine yansıyor. Bu büyüme trendi, 2024’ün 2. çeyreğinde %18,32’lik daha da güçlü üç aylık gelir büyümesiyle destekleniyor.
Bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da şirketin Tüketici MEMS Mikrofon işinden çıkıp daha yüksek büyüme gösteren segmentlere odaklanırken geleceğine olan güvenin bir göstergesi olarak görülebilir.
Olumlu gelir büyümesine rağmen, InvestingPro Verileri Knowles’ın son on iki ayda kârlı olmadığını, -600,63’lük negatif bir F/K oranına sahip olduğunu gösteriyor. Ancak bu, şirketin mevcut geçiş aşamasıyla uyumlu ve bir InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü belirtiyor. Bu tahmin, Knowles’ın önümüzdeki çeyrek için pozitif EPS projeksiyonlarıyla örtüşüyor.
Şirketin stratejik satın almalara ve organik büyümeye odaklanması, 2,07’lik fiyat/defter değeri oranına yansıyor, bu da yatırımcıların şirketi defter değerinin üzerinde değerlediğini, muhtemelen medtech ve savunma gibi sektörlerdeki büyüme potansiyeli nedeniyle olduğunu gösteriyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Knowles Corporation’ın finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek 7 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
